Probabilidad de Insolvencia y Valor de Mercado

 

1. Que representa el Informe Probabilidad de Insolvencia y Valor de Mercado?

 

La probabilidad de insolvencia representa la probabilidad que una empresa no pueda pagar sus obligaciones financieras con los acreedores de la empresa, respectivamente con los proveedores y las instituciones financieras. 

El Valor de Mercado de una empresa representa el valor a cambio del cual se pudiera vender la dicha empresa en base a los previos resultados financieros.

3. Interpretación Informe Probabilidad de Insolvencia y Valor de Mercado

El informe se compone de dos secciones distintas: la probabilidad de insolvencia de la empresa y el valor de mercado de la misma. Asimismo, el informe presenta datos estadísticos específicos para cada sección.

Probabilidad de Insolvencia:

Representa la probabilidad que la empresa no pagues sus deudas pendientes con los acreedores en el siguiente período. La probabilidad se calcula en base a los resultados financieros del último ejercicio fiscal.

La probabilidad como noción mide la certitud teórica que un determinado evento se produzca. Por esta razón, una alta probabilidad seguramente indica un alto riesgo para la empresa, pero no representa una certitud que la empresa no entrará en estado de quiebra.

Al mismo tiempo la probabilidad se calcula también para los últimos 3 ejercicios, y el gráfico adjunto indica la evolución de la empresa.

Simultáneamente con el cálculo de la probabilidad se presenta gráficamente una estadística con las empresas agrupadas por intervalos de probabilidad (se calcularon las probabilidades para todas las empresas y después se agruparon por intervalos) y número de empresas entradas en quiebra por cada intervalo. Esta estadística ayuda a la calificación de la empresa en un intervalo de probabilidad a efectos de ver el número total de las empresas con la misma probabilidad y el número de las empresas entradas en quiebra..

Probabilidad de Insolvencia: Probabilidad de Insolvencia:
Valor de la empresa:
 

El valor de la empresa representa la cantidad por el cual se podría vender la respectiva empresa en base a los resultados financieros y la situación patrimonial del último ejercicio financiero.

El valor de la empresa se determina exclusivamente en función de la situación financiera y un representa un valor obtenido a resultas de unas transacciones efectivas.

El valor de la empresa se calcula también para los últimos 3 ejercicios, y el gráfico adjunto indica la evolución de la empresa.

Simultáneamente con el cálculo del valor de la empresa se presenta gráficamente una estadística con las empresas agrupadas por intervalos de valor (se calcularon los valores para todas las empresas y después se agruparon por intervalos) y número de empresas entradas en quiebra por cada intervalo. Esta estadística ayuda a la calificación de la empresa en un intervalo de valor a efectos de ver el número total de las empresas con el mismo valor, el número de las empresas con valor más alta o más baja.

Probabilidad de Insolvencia: Probabilidad de Insolvencia:

4. como te ayuda el informe Probabilidad de Insolvencia y Valor de Mercado

  • Probabilidad de insolvencia calculada para los últimos 4 ejercicios
     

    El cálculo de la probabilidad de insolvencia para los últimos 4 ejercicios ofrece una imagen sobre el riesgo asociado con la empresa en el período reciente. Es importante observar si la tendencia es ascendiente (crece el riesgo asociado) o descendiente (el riesgo baja). Los valores de la rentabilidad se ven directamente relacionados con el rendimiento financiero de la empresa (deudas, capitales, rentabilidad, etc.) y por esta razón los mismos pueden alternar.

  • Estadística con respecto al número de empresas por grupos de insolvencia.
     

    La estadística sirve para clasificar la empresa desde el punto de vista de la probabilidad en el conjunto de todas las empresas. Esta estadística indicará si la empresa se sitúa entre las empresas de alto riesgo o entre las de bajo riesgo, indicando al mismo tiempo también el total de las empresas con la misma probabilidad.

  • Valor de Mercado de la empresa calculada para os últimos 4 ejercicios
     

    El valor de mercado para los últimos 4 ejercicios indica si la empresa crece desde el punto de vista del valor, respectivamente si se desarrolla y capitaliza los beneficios obtenidos o se sitúa en una tendencia descendiente lo que significa la erosión de su posición financiera . El valor de mercado permite conocer la "dimensión" de una empresa que es una característica importante cuando se analizan las relaciones contractuales.

  • Estadística relativa al número de empresas agrupadas por intervalos de valor
     

    La estadística permite clasificar la empresa en un intervalo de valor si compararla con el número total de empresas de aquel intervalo. Al mismo tiempo ofrece una perspectiva general con respecto a la dispersión (difusión) de las empresas en función de su valor. El gráfico indica si la empresa daca firma se sitúa entre las de alta valor (muy pocas en la economía) o entre las de baja valor (la mayoría).

 
Le recomendamos al mismo tiempo los siguientes informes para una interpretación lo más completa posible de los datos financieros de una empresa:
 
Rating Financiero - indica la evaluación financiera global de la empresa en función de los resultados financieros obtenidos
 
Límites Pagos a Plazo - indica las cantidades recomendadas en cambio de las cuales se puede entregar la mercancía / servicios pago al vencimiento
 
Deudas pendientes con el Presupuesto Público - las cantidades pendientes de pago con el Presupuesto Público que no se pagaron en la fecha de vencimiento
 

5. Considerantes metodológicos de cálculo

 

Probabilidad de Insolvencia Se determina en base a los resultados financieros publicados por las sociedades mercantiles al final de cada ejercicio fiscal. Los cálculos se efectuaron para un número de 600.000 si 700.000 empresas por cada ejercicio del período 2005-2012.

El modelo predictivo considera un gran número de indicadores del formulario de Balance y de la Cuenta Pérdidas y Ganancias y se considera tener una precisión de 90% para predecir la insolvencia dentro de un período máximo de un año a contar del momento de obtener los datos financieros.

En los ensayos llevados a cabo para las empresas de Rumanía, durante el período 2005-2012, la exactitud de predicción de la insolvencia fue de 84.3%, y los errores de tipo "false-negative" fueron de 5.7%.

Conforme a los estándares Basel II y Basel III, los algoritmos RisCo utilizados para calcular la probabilidad de insolvencia corresponden a la metodología de determinación de "unstressed probability of default".

Valor de- Mercado de la empresa se calcula en base al valor estimado de mercado del capital y de las deudas de la empresa, utilizándose los datos contables del final de cada ejercicio fiscal, ajustados con los múltiplos medios relevantes de las sociedades cotizadas en los mercados de capital, del mismo campo de actividad de la empresa analizada. Asimismo, el modelo considera también los resultados financieros netos obtenidos (beneficio neto) necesarios para el método de cálculo "discounted cash-flows" (actualización de los flujos de efectivo).

Para constituir las estadísticas, tanto para la Probabilidad de Insolvencia como también para el valor de mercado, se incluyeron solamente sociedades mercantiles de tipo SRL si SA. Las estadísticas NO so consideran los siguientes tipos de sociedades: Sociedades Individuales y familiares, Personas Físicas Autorizadas, Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias, Organizaciones Cooperativas de Crédito , Cooperativas Agrícolas y Campesinas, Sociedades de Seguros y Corredores de Seguros, Corredores, Fondos y sociedades sujetas a las reglamentaciones del mercado de capital.

6. Limitación del uso de este informe y limitación de la responsabilidad

 

Este informe es de carácter meramente informativo y NO constituye un consejo, recomendación, oferta o invitación de compara o suscribir productos y/ o servicios ni puede ser la base de la suscripción o cesión de un contrato o de un compromiso de cualquier índole ni representa una garantía con respecto a la minimización o eliminación de ciertos riesgos asociados con la actividad del usuario.

La información de este informe no fue verificada independientemente y por lo tanto no hay alguna garantía expresa o implícita con respecto a la certeza, exactitud, carácter completo o exacto de la información y/o de las opiniones incluidas en este informe, por lo tanto el uso de la información se hace bajo la responsabilidad del usuario.

RisCo Servicii Financiare SRL Y cualquiera de sus empleados no acepta responsabilidad alguna con respecto a :

- pérdidas de carácter económico incluso pero no limitativo, pérdida de ingresos, de beneficios, de contractos, de uso, de oportunidad, de negocio o de unas economías anticipadas,

- pérdida de fondo de comercio, de imagen o de reputación,

- pérdidas o daños especiales o incidentales, directas o indirectas, sufridas o causadas en relación con el uso de esta página web y de los informes ofrecidos.

7. Como puedes obtener el Informe Probabilidad de Insolvencia y Valor de Mercado

 
Suscripción:
 
Compra una suscripción de la página Suscripciones Informes RisCo. Un abonament cuprinde un anumit numar de Credite RisCo care va permit sa efectuati rapoartele pe care le doriti. Creditele RisCo sunt valabile 12 luni de la data achizitionarii. Cuenta Cliente Que se abrirá junto con la adquisición de la suscripción.
Informes Demo
ajustes de lengua, moneda
Y datos financieros son
son disponibles en la cuenta de cliente.
Informe Demo en inglés
 
Raport Probabilitate si Insolventa de Piata